Fondovy_Online

1,4K

подписчиков

3,9K

подписок

💼Проект квалифицированного инвестора, аналитика Савельева Константина в соцсети Пульс 🔗Телеграм Канал: https://t.me/+o_hntho5rUtkOGQy 🔗Канал в МАХ: https://max.ru/channel_fondovy ✍️Для связи: t.me/SavelyevKonst

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Fondovy_Online
Fondovy_Online

сегодня в 13:17

Ну что, друзья, нажатием двух кнопок и спустя 10 минут ожидания, бумага на счёте в БКС! (кто не в курсе читайте прошлый пост в ленте) Т-инвестиции, уважаю за удобство и что не берете комиссии🤝 $IMOEXF $RGBIF $T $MOEX
Card image 1
Card image 2
6
7
Fondovy_Online
Fondovy_Online

сегодня в 8:45

Так, друзья! Все помнят, что у нас заработал MOEX мост и можно переводить активы от одного брокера к другому за 25 минут? Кто не в курсе:https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Fondovy_Online/7de3b79a-3070-4cd1-83d2-56f70b4d4d9d?author=profile&channel=sharing Что известно? ➡Сам перевод бесплатный, но некоторые брокеры могут устанавливать плату. (Некоторые прям не стесняются в ее размере чтобы удержать клиента) ➡С ИИС всё работает точно также. ➡По налогам: система автоматически передаёт новому брокеру структурированные данные о ваших расходах на покупку и хранение бумаг. Это помогает корректно рассчитать налог при будущей продаже активов и сохранить налоговые льготы.  У меня несколько брокеров, что я увидел на данный момент: ✅У Т-инвестиций кнопка перевода появилась сразу 1 сентября. ✅В БКС есть плата за перевод, в Т-инвестициях нет. Поэтому я 1 сентября открыл тестовый счёт в Т-инвестициях и купил одну облигацию. Хочу попробовать ее перекинуть в БКС. ‼Важно для отправки актива должно пройти не менее 2х рабочих дней с момента его покупки, поэтому не знаю получится ли сегодня, считается или нет день покупки. Если нет, то завтра. Как всё пройдёт поделюсь с вами. Рассказать? $IMOEXF $RGBIF $MOEX $T
Card image 1
7
8
Fondovy_Online
Fondovy_Online

сегодня в 7:31

Заместитель председателя правления, финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов: «Небольшого роста инвестиционной активности в России можно ожидать после снижения ставки Центробанка до 12%». Он добавил, что серьезной волны инвестиций можно ожидать, когда ключевая ставка опустится до 10%. Мнение: Хотел было не согласиться с финдиректором зелёного банка, но его пояснение полностью сходится с моим видением ситуация. 🗝При ставке <10%: ➡️Начнёт оживать в полной мере рыночная ипотека, а значит и стройка. ➡️Вслед за стройкой начнётся восстановление спроса у металлургов. ➡️Станут интересны дивидендные акции, а значит будет рост фондового рынка. ➡️Снизится долговая нагрузка у бизнеса - появится кэш на инвестиции. При этом раньше чем в 3-4 кварталах 2027 года, я ставку в том диапазоне не жду и то при отсутствии новых шоков в экономике. Также стоит понимать, что рынок в любом случае будет многое закладывать заранее. К ставке 10% индекс Мосбиржи может быть уже в районе 3000 пунктов. Не ИИР🤝 $IMOEXF $RGBIF $SBER
Card image 1
6
7
Fondovy_Online
Fondovy_Online

сегодня в 4:17

🗞️🏦☀️УТРО НА РЫНКЕ РФ. ГЛАВНОЕ К ЭТОМУ ЧАСУ: 1⃣Минфин сохраняет ресурсы для массовой закупки алмазов у Алроса в 2026 году, но целесообразность по-прежнему неочевидна — Моисеев; Мнение:Закупки в Гохран это тот уровень поддержки, который не даст Алросе обанкротиться при любом рынке алмазов, но пока, несмотря на слабую отчётность, запас прочности у компании есть. 2⃣Газ на европейских площадках вчера ночью в моменте подорожал до $900 за тыс кубов; Мнение:Я считаю, что это только начало скачка цен на газ, исходя из текущего уровня закачки хранилищ. 3⃣ЦБ РФ: Выдачи ипотеки во 2кв 2026г выросли на 12% до 1,2 трлн руб; Мнение:Пока рост идёт в основном засчёт госпрограмм. Для разворота рынка необходимо полноценное оживление рыночной ипотеки. 4⃣Россия в течение 8–10 лет может выйти на первое место в мире по производству золота, обогнав Китай. Сейчас РФ занимает уверенное второе место, отставая на 70 тонн — Сергей Журавлёв, Полюс; Мнение:Очень важно какая при этом будет себестоимость этой добычи, потому что есть месторождения, где при текущих ценах на металл добыча просто не выгодна. 5⃣Вице-премьер Новак: В стадии ремонта сейчас 10% НПЗ, но при этом мы сдвинули плановые ремонты на более поздние сроки. НПЗ в России защищены от атак лучше, чем в ОАЭ; Мнение:Думаю, что в ближайшие несколько недель проблема с бензином разрешится, если не добавятся новые ремонты. 6⃣Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПК в объеме ₽1 трлн при спросе ₽1,42 трлн, средневзвешенная цена – 92,5122% от номинала; Мнение:Многие написали, что это первый аукцион после приостановки и это создаст давление на длинные ОФЗ. Я не вижу тут прямой связи, ведь размещен флоатер. 7⃣Стратегические запасы нефти в США достигли 44-летнего минимума на фоне войны в Иране и глобального дефицита энергоресурсов; Мнение:Не первый раз пишу, что штаты будут искать способы снизить текущие цены на нефть. При текущей цене им вряд ли захочется пополнять резервы. 8⃣Росстат — Инфляция в РФ: • Дефляция в РФ с 25 по 31 августа 2026 года составила 0,01% против инфляции на уровне 0,01% неделей ранее. • Годовая инфляция в РФ на 31 августа выросла до 6,32%; Мнение:Если в следующую среду не будет резкого скачка, то я вполне допускаю, что мы увидим очередное минимальное снижение ставки на заседании 11 сентября. Продуктивного дня☀️ $IMOEXF $RGBIF $ALRS $GAZP $NVTK $SMLT $ROSN $PLZL $GLDRUB_TOM $BRV6
Card image 1
4
5
Fondovy_Online
Fondovy_Online

вчера в 12:34

Китайские металлурги наращивают присутствие на рынках СНГ! Что это значит? Усиливается конкуренция и давление на российских производителей. По итогам января–июля 2026 года поставки готовой стали из КНР в страны СНГ выросли на 18% г/г, до 2,3 млн тонн — это самый высокий темп роста среди основных направлений китайского экспорта. Главное преимущество китайской продукции — цена. В июне горячекатаный рулон из КНР предлагался по $516 за тонну против $543 за российский, что позволяет китайским компаниям сохранять конкурентоспособность даже с учетом логистики и пошлин. Сейчас много разговоров о том, пройдено ли дно цикла у наших металлургов? Не поверю, что кто-то идеально угадает дно по акциям. Поэтому я планомерно набирал Северсталь #CHMF с апреля текущего года в среднесрочный портфель. Последний пост был 5 июня, найти можно по хэштегу в ленте Мне текущая цена подходит, рассуждать про дно цикла можно сколько угодно долго, но одно я знаю точно: как только замаячит разворот этих цен уже не будет. Почему Севка? По моему мнению - это самый эффективный из большой тройки металлургов, который быстрее всех может вернуться к дивидендам. Из рисков: большой капекс и самая маленькая финансовая подушка. Лично для меня, баланс рисков и потенциальной прибыли подходит. 🎯Цели, где начну продавать: 1200/1500/1800р ‼️Все выводы - это личное мнение автора, а не инвестиционная рекомендация‼️ #спекулятив_среднесрок *второй скрин это текущее состояние позиции в среднесрочном портфеле канала, средняя:812,26р $CHMF $MAGN $NLMK
Card image 1
4
5
Fondovy_Online
Fondovy_Online

вчера в 8:31

Итак, друзья, почему решил обратить внимание на МВидео #MVID? Ясно, что компания в непростом положении, провели допку и акции совершенно не интересны. Искал я тут короткую облигацию себе в портфель и в облигационный портфель канала и наткнулся на бумагу МВидео: • Название: МВ ФИНАНС 001Р-06 • ISIN: RU000A10BFP3 • Срок до погашения: 7 месяцев • Текущая доходность: 25,02% • Доходность к погашению: 23,86% Учитывая, что компания трансформирует бизнес, провела допэмиссию и наращивает онлайн сегмент (именно его низкая доля стала одной из причин начальных проблем): • Онлайн-продажи: 63,4 млрд руб. с НДС, достигнув доли 41,5% • Число селлеров маркетплейса М.Видео превысило 12 тысяч. • Компания привлекла 1,5 млн новых клиентов, увеличив клиентскую базу до 82 млн человек. Сокращение количества магазинов М.Видео в 1п 2026 года связано с продолжающейся трансформацией бизнес-модели — именно офлайн площади тянули показатели вниз. ‼️Дак вот у меня практически нет сомнений, что этот выпуск облигаций за 7 месяцев компания погасит, НО👇 3 сентября по облигации пройдет Call офёрта, поэтому я решил подождать и по итогам оферты приму решение буду или нет добавлять в рисковую часть портфеля. Будьте внимательны! Лучше подождите, могут измениться купоны🤝 $MVID
Card image 1
4
5
Fondovy_Online
Fondovy_Online

вчера в 5:56

🗞️🏦☀️УТРО НА РЫНКЕ РФ. ГЛАВНОЕ К ЭТОМУ ЧАСУ: 1️⃣СД Юнипро принял новую редакцию Положения о дивидендной политике, акции после этого упали более, чем на 4%; Мнение:Странно, но когда появились новости о новой политике, были люди, которые ждали, что возможны выплаты. Выплаты не возможны до конкретных договоренностей, так как основной собственник немецкий концерн. 2️⃣Пока у государства нет планов по продаже Русагро. Она останется под управлением Россельхозбанка — Ведомости; Мнение:А вот это уже интересно. Государство будет однозначно заинтересовано в дивидендах. 3️⃣Российские компании в августе привлекли через облигации рекордные ₽875 млрд, что на 37% больше м/м и на 32% г/г — Ъ; Мнение:После некоторого спада в июле снова видим оживление на рынке долга, бизнес не может долго не занимать, большинство новых займов идёт на реструктуризацию долгов, а не на развитие. 4️⃣Рост выручки крупнейших продуктовых сетей в I полугодии замедлился с 17,3% до 11,6% на фоне ослабления спроса и роста издержек; Мнение:Это было заметно уже по отчётности за 2 квартал, но я по-прежнему положительно смотрю из всего сектора только на акции Х5, Лента, на мой взгляд, переоценена. 5️⃣Проект Сила Сибири-2 находится на завершающем этапе перехода к строительству - Цивилёв; Мнение:Старт строительства будет неплохим триггером для роста котировок Газпрома, поэтому я продолжаю докупать акции по челленджу. 6️⃣Путин назвал чушью и информационной атакой сообщения о скорой новой волне мобилизации в РФ; Мнение:Думаю, что если уже на таком уровне озвучено опровержение, то все новости на эту тему действительно не более чем информационные вбросы. Продуктивного дня☀️ $IMOEXF $RGBIF $UPRO $RAGR $X5 $MGNT $GAZP
Card image 1
4
5
Fondovy_Online
Fondovy_Online

1 сентября в 8:10

КОНЕЦ ИНВЕСТОРСКОГО РАБСТВА! С 1 сентября в РФ заработал перевод ценных бумаг между брокерами и депозитариями по аналогии с СБП. ВТБ Мои Инвестиции 1 сентября 2026 года получили первый перевод ценных бумаг клиента по новому механизму М2М (СБП ЦБ), который вступил в силу с этого дня для всех участников рынка. ‼️Перевод занял всего 7 минут от подачи поручения до зачисления бумаг на счет. Механизм разработан Московской биржей и Национальным расчетным депозитарием (НРД) и упрощает перенос активов между брокерами для частных инвесторов. ➡️На первом этапе новый сервис доступен физическим лицам и распространяется на переводы между торговыми счетами. ➡️До запуска М2М для перевода бумаг от одного брокера/депозитария к другому инвестору требовалось подавать два встречных поручения в списывающий и принимающий депозитарии и самостоятельно собирать справки о цене покупки актива для расчета налоговой базы. ➡️Теперь клиенту достаточно подать одно поручение в отдающий депозитарий: сведения о затратах на приобретение бумаг передаются автоматически. По регламенту каждый этап перевода должен укладываться в пять минут, а весь процесс – в среднем в 25 минут. Для сравнения: в США, где действует похожий механизм ACATS, аналогичная операция в среднем занимает от трех до шести рабочих дней. Российский рынок таким образом переходит на один из самых быстрых механизмов передачи активов между брокерами в мире.  Что это нам даёт и что я жду? • Вспоминая «отмену мобильного рабства» можно легко понять, что усилится конкуренция между крупными игроками, а это тарифы, качество сервиса и тд. • Постепенно уйдут или будут поглощены более мелкие игроки сектора. Собственно, я давно этого ждал и считаю новость сверхпозитивной для инвесторов, ведь нередко комиссии брокеров съедают существенную часть прибыли! $MOEX $T $VTBR $SBER
Card image 1
13
14
Fondovy_Online
Fondovy_Online

1 сентября в 5:56

🗞️🏦☀️УТРО НА РЫНКЕ РФ. ГЛАВНОЕ К ЭТОМУ ЧАСУ: 1️⃣Силуанов и Бессент встретились на полях G20 для обсуждения финансового взаимодействия — Минфин РФ; Мнение:У многих случились на фоне раскрытия неоправданные ожидания. Кто-то почему-то посчитал, что министры будут обсуждать не профильные вопросы. 2️⃣ЕвроТранс МСФО 6 мес 2026 г: • Выручка ₽76,57 млрд (−28,5% г/г) • Чистый убыток ₽5,70 млрд (против прибыли ₽3,23 млрд годом ранее); Мнение:Вполне ожидаемое ухудшение показателей на фоне растущих проблем с долгами; 3️⃣Поступления на эскроу-счета во II кв снизились на 12% кв/кв — до ₽1,2 трлн, из-за охлаждения спроса на новостройки; Мнение:Говорить о том, что дно цикла в секторе строительства пройдено, преждевременно. 4️⃣Заботкин: ЦБ рассматривает проинфляционный сценарий как наиболее вероятный из альтернативных сценариев развития экономики. Пространство для снижения ключевой ставки будет ограничено пока инфляционные ожидания остаются высокими; Мнение:В принципе зампред ЦБ сказал все те же тезисы, которые были озвучены на последнем заседании регулятора. 5️⃣Аэрофлот МСФО за I полугодие 2026 года: • Скорр. прибыль ₽0,47 млрд (–88,4% г/г) • Скорр. прибыль за II кв ₽9,3 млрд (+20% г/г) • Выручка ₽429,8 млрд (+3,6% г/г) • Выручка за II кв ₽228,6 млрд (+1,8% г/г); Мнение:Неоднократно писал, что две последние выплаты дивидендов - это возможность выйти из акций компании. Операционный потолок и стагнация показателей, как итог нынешний отчёт. Продуктивного дня☀️ $IMOEXF $RGBIF $EUTR $SMLT $PIKK $LSRG $GLRX $APRI $AFLT
Card image 1
7
8
Fondovy_Online
Fondovy_Online

31 августа в 14:27

Итак, заканчиваю первый рабочий день недели очередными покупками в портфель с челленджем👇 Прошлая покупка была 27 августа - можно найти в ленте по хэштегу внизу поста👇 Значит мучить ссылками не буду, на канале много новеньких, суть такая: • Началось всё 20 мая 2026 года, когда я в порядке эксперимента решил раз в неделю покупать по лоту Газпрома в долгую. • Далее добавился Сбер и перед дивотсечкой я на него налегал, поэтому его больше, чем недель с 20 мая. • Потом добавился Сургут преф под девал и три недели назад Мосбиржа. • По Сберу и Сургуту уже были получены дивиденды летом. Актуальное состояние портфеля после сегодняшних покупок на скрине🤝 ‼️НЕ ИИР‼️ #ИИС_долгосрок_челлендж $GAZP $SNGSP $SBER $MOEX
Card image 1
5
6
Fondovy_Online
Fondovy_Online

31 августа в 10:35

ОТЧЁТЫ КОМПАНИЙ ЧАСТЬ 4 Удивительно, но самый закрытый эмитент - Магнит, который откровенно забивал на отчётность и миноритариев последние пару лет, за что кстати был понижен в уровне листинга, наконец-то выдал развёрнутый отчёт. А Россети Ленэнерго - это тот самый сетевик, которого единственного, я держал из сектора и о котором писал в первой части, когда разбирал отчёт РусГидро. Давайте по порядку: 📌Магнит $MGNT • Выручка и EBITDA растут двузначными темпами, но рост финансовых расходов в итоге приводит к убытку. • Те при сильной операционке идёт какое-то несоизмеримое давление расходов. Менеджмент особо с инвесторами не общается, поэтому можно только предположить, что это открытие новых магазинов и тд. • Для меня история однозначная: не хотите в полной мере взаимодействовать с инвесторами, меня здесь нет. Сравните хотя бы способы раскрытия у Х5 - небо и земля. • Из теорий заговоров: всё что происходило последние годы вокруг раскрытия Магнита - это способ обвалить котировки и уйти из публичного поля. Ну такое себе предположение... 📌Россети Ленэнерго $LSNGP $LSNG • Показатели растут практически на величину индексации. Платят дивиденды хорошо. Ни я один называю акцию Ленэнерго своего рода квазиоблигацией, НО👇 • Несколько лет назад, когда добавил Ленэнерго себе в портфель, ребята активно начали развивать сегмент электрозаправок. • Был даже конкретный план, как данный бизнес будет постепенно наращивать долю в общем бизнесе компании. И это тогда реально было прорывом среди сетевиков и достаточно востребованным продуктом. • Позже история как-то поутихла, какую-то долю они развивают, но фееричного взлета не получилось. • Так акции Ленэнерго ушли из моего портфеля с прибылью перед очередным дивгэпом, но при этом спекулятивно у акций очень хороший график и есть крепкие зоны, где можно поторговать. ‼️Все выводы - это личное мнение автора, а не инвестиционная рекомендация‼️
Card image 1
5
6
Fondovy_Online
Fondovy_Online

31 августа в 4:19

🗞️🏦☀️УТРО НА РЫНКЕ РФ. ГЛАВНОЕ К ЭТОМУ ЧАСУ: 1️⃣Сбербанк получил 3,7 тыс. заявок на реструктуризацию кредитов селлеров Wildberries и Ozon, одобренный объем составил ₽6,8 млрд — ТАСС; Мнение:Новый триггер роста инфляции заключается именно в этих атаках на склады. Вопрос с топливом, вероятно, будет урегулирован в ближайшее время. 2️⃣Логистический объект Ozon в Ростовской области попал под атаку БПЛА, возникшее небольшое возгорание сразу потушили; Мнение:Последние атаки показывают, что компании тоже не сидят сложа руки и готовы к быстрой ликвидации последствий. 3️⃣В июле рыночные программы впервые с 2023 года обеспечили более половины всех ипотечных выдач по объёму (₽186 млрд, 59 тыс. кредитов). Рыночная ипотека выросла в 1,9 раз г/г по количеству и в 2,6 раза по объёму — Аналитика ДОМ PФ; Мнение:Отложенный спрос в секторе огромный, но для полноценного восстановления рыночной ипотеки необходимо снижение ставки хотя бы в район 10%. 4️⃣Евротранс допустил дефолт по купону зелёных облигаций серии 002Р-01 на 25,5 млн руб; Мнение:Все больше техдефолтов компании переходит в полноценные дефолты. Вероятность, что кредиторы всё таки подадут иск о банкротстве, неуклонно растет. 5️⃣Сбер анонсировал «знаковое» SPO на российском рынке в скором времени при благоприятных рыночных условиях. Банк ожидает большого количества IPO в 2027 г., до конца 2026 г. не исключает отдельных ярких сделок; Мнение:Интересно «знаковым» Сбер называет SPO Аэрофлота или всё таки другое? Я ставлю на то, что мы увидим SPO Транснефти, доля государства позволяет это сделать. 6️⃣Правительство продлило временный запрет на экспорт дизельного и судового топлива производителями до 30 сентября 2026 года, общий запрет на экспорт действует по 31 января 2027 года; Мнение:Вполне оправданное решение в текущей ситуации. 7️⃣Саммит Путин - Трамп - Зеленский возможен только для фиксации договоренностей — Песков; Мнение:Это не первый сигнал, что наш президент готов к встрече для подписания соглашений, а договориваться нужно на других уровнях. Вполне понятное решение. 8️⃣Трамп: Поставки нефти из Венесуэлы позволят пополнить запасы Стратегического нефтяного резерва США; Мнение:США не устраивают текущие цены на нефть, а резервы пустеют. Поэтому перед выборами в конгресс Трамп любыми путями будет хвалиться своими успехами, но это скорее лишь слова. Продуктивного дня☀️ $IMOEXF $RGBIF $SBER $OZON $SMLT $PIKK $EUTR $AFLT $TRNFP $BRU6
Card image 1
3
4
Fondovy_Online
Fondovy_Online

30 августа в 15:44

ОТЧЁТЫ КОМПАНИЙ ЧАСТЬ 3 Здесь будут два девелопера, цифры широко представлены в таблице и пока прохождение дна цикла не особо просматривается. Видно, что в прошлом году просто ещё «подъедали жирок», а сейчас уже ближе к реальности. Кстати, интересно, но в пятницу были представлены отчёты именно тех двух компаний, которые я считаю из сектора наиболее интересными под снижение ставки. Давайте выскажу свое мнение по каждому: 📌Самолёт $SMLT • Котировки от своих истхаёв сложились уже более чем в 10 раз, впитав в себя, пожалуй, уже какие только возможно риски, вплоть до прилёта инопланетян на стройплощадку. • При этом у Самолёта самый крупный земельный фонд в РФ, который они частично реализовали, чтобы покрыть текущие платежи по долгам и погашение выпусков облигаций. • Я не верю в банкротство такого крупного игрока. Это может повлечь за собой эффект домино в секторе. Самые крупные кредиторы: Сбер, ВТБ уже неоднократно заявляли о готовности поддержки, но на данном этапе она не нужна. • Я в спекулятивном среднесрочном портфеле канала поставил именно на этого эмитента. Держу со средней 502,50р. Не раз об этом писал. • Также держу в облигационном портфеле канала один выпуск облигаций компании с постоянным купоном. 📌ЛСР $LSRG • Здесь даже немного выросла выручка. На операционном уровне компания старается держать продажи. • Единственный эмитент из сектора, который продолжает платить дивиденды. Последний 78 руб на акцию был выплачен в июле. Кстати, дивдоходоность составила на момент рекомендации >13% • Мой выбор не в пользу ЛСР по причине некоторой непрозрачности и ранее непонятных для меня действий мажоритария. • Да и откровенно говоря, сложившиеся в 10 раз от хаёв котировки Самолёта, больше манят внутреннего спекулянта, чем вполне сносная коррекция этого цикла в акциях ЛСР. ❓Покупать или нет строителей сейчас? • Риск большой - ДА • Восстановление может затянуться - ДА • Потенциальная прибыль выше любого другого сектора - ДА Брать или нет на себя эти риски решайте сами... ‼️Все выводы - это личное мнение автора, а не инвестиционная рекомендация‼️
Card image 1
4
5
Fondovy_Online
Fondovy_Online

30 августа в 8:07

ОТЧЁТЫ КОМПАНИЙ ЧАСТЬ 2 В целом нефтяники отчитываются ожидаемо сильно, на фоне роста цен на нефть, но есть нюансы, вот о них давайте и поговорим👇 📌Лукойл $LKOH • Красный нефтяник удивил даже на фоне высоких ожиданий, уже заработав минимум ~10% дивдоходоности только за первое полугодие. • Настоящий дивидендный аристократ, даже в период рыночной нестабильности, но не забывайте, что у СД были рекомендации ниже ожиданий в период пакетов санкций. • Пожалуй, единственный из нефтегаза, чьи акции выглядят уже привлекательно и могут не уйти в более глубокую коррекцию. 📌Транснефть $TRNFP • Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, снизилась по сравнению с результатом предыдущего года на 3,3%. В компании объяснили падение снижением показателя EBITDA и процентных доходов. • Не забываем, что компания продолжает уплачивать налог на прибыль по повышенной ставке 40%. Расходы по налогу на прибыль за 1 полугодие 2026 года составили ₽92 млрд. • Возможно буду не понят многими, но я никогда не держал Транснефть, кроме точечных спекулятивов: рост на размер роста тарифов, а сам бизнес не особо растет поэтому акции в вечном боковике, а дивиденды это не гарантия. • Отсюда и мой вывод: зачем мне акция с доходностью облигации, когда сам бизнес не растёт? А риски то акционные! • Кстати, Транснефть приобрела долю в Газпромбанке. Речь о пакете в 7,52%. Зачем им непрофильный актив, менеджмент возможно расскажет позже. 📌Газпром нефть $SIBN • Здесь прямая взаимосвязь: дорогая нефть - сильные результаты. Без сюрпризов. • Кстати, если Лукойл платит промежуточный див по итогам 9 месяцев, то СД Газпром нефти уже рекомендовал промежуточные дивиденды в 42,51 руб./акция. 📌Газпром $GAZP • Несмотря на сокращение чистой прибыли и сохраняющуюся высокую долговую нагрузку, растёт свободный денежный поток (FCF) • Свободный денежный поток (FCF), скорректированный на изменение краткосрочных депозитов, вырос в 2,2 раза и достиг ₽634 млрд, а это база для выплаты дивидендов, которые через пару лет могут стать вполне реальными. • Однако еще не известны подробности по строительству «Силы Сибири 2», что может привести к дополнительным существенным расходам, но и будет триггером к росту котировок, в случае запуска проекта. • Как вы знаете, я покупаю Газпром по челленджу уже несколько месяцев - одну позицию в неделю в долгосрочный портфель. Средняя там сейчас ~100р 📌Роснефть $ROSN • Долги и высокие операционные расходы поставили в этот раз Роснефть в конец состава нефтяников. • Сечин обещал скорый запуск Восток Ойл, а это будет серьезный буст для котировок и показателей. Общий вывод такой: Долгосрочно уже большинство акций у интересных уровней. Кого выбрать, каждый решает сам, есть у каждого и слабые и сильные стороны, которые могут запустить котировки как вверх, так и вниз. Общий риск сейчас - это удары по инфраструктуре компаний, но тут все равны. ‼️Все выводы - это личное мнение автора, а не инвестиционная рекомендация‼️
Card image 1
7
8
Fondovy_Online
Fondovy_Online

29 августа в 9:15

ОТЧЁТЫ КОМПАНИЙ ЧАСТЬ 1 По традиции, дам комментарий по каждому отчёту👇 📌Селигдар $SELG • Цены на металл дали хороший буст показателям, несмотря на долги, удалось выйти из убытков. • Долг даже удалось немного снизить. У компании часть долга в золоте, поэтому для них рост цен - это и увеличение долга, но насколько известно, они активно размещали рублёвые выпуски чтобы рефинансировать долг. • Акции не рассматриваю, а вот облигации один выпуск держу - это флоатер со спредом к ставке +4%, но он доступен только квал инвесторам. 📌ТМК $TRMK • Самый закредитованный металлург, насколько известно, они даже остановили часть производств. • Многие надеются, что они активно поднимутся на строительстве «Силы Сибири-2», но я бы не торопился, конкретных контрактов на данный момент с ними нет или они не анонсированы. • Компания: ТМК сохраняет сдержанный оптимизм относительно роста объемов потребления трубной продукции на рынке РФ в ближайшей перспективе. • Не рассматриваю категорически ни акции, ни облигации. 📌Русагро $RAGR • После национализации компания не была раздроблена и продолжает работать в прежнем режиме, хотя по моему мнению, такая вероятность была. • Куда делась прибыль при росте выручки? Тут всё просто - её съели операционные расходы, остановка производств в приграничных районах и низкие цены на мясо - это подтвердил сам менеджмент. • К покупке не рассматриваю, считаю, что рисков слишком много. 📌РусГидро $HYDR • Я всегда в стороне от данного сектора из-за многолетней стагнации операционной составляющей. • Рост финансовых показателей всегда плюс минус на величину индексации тарифов. • Данному сектору сейчас предстоят большие инвестзатраты, поэтому мне по-прежнему не интересно. • Есть один эмитент из сектора, который выглядит лучше других, но о нём будет в следующем разборе и он больше все таки сетевик. 📌СПБ Биржа $SPBE • Кладбище замороженных активов и Гонконгских акций, которое периодически оживает при сдвигах геополитики. • Моё мнение, что замороженные акции физиков точно не будут на первых строчках соглашений, даже если пойдут подвижки на мирном треке. • Отдать должное менеджменту, площадку пытаются реанимировать, но объемы торгов несоизмеримы и это больше тень Мосбиржи. • Никакой идеи тут не вижу. Под геополитику есть более интересные кейсы. ‼️Все выводы - это личное мнение автора, а не инвестиционная рекомендация‼️
Card image 1
10
11